Aktieanalys

Peter Benson/ Daniel Zetterberg: Skyhög risk i Orexos aktie

Vårt huvudscenario för läkemedelsbolaget Orexo är trist och det pessimistiska scenariot är en skräck. Men det krävs heller inga särskilt fantasifulla antaganden för att den kraschade aktien ska kunna bli en mångdubblare. Allt hänger på försäljningsutvecklingen av läkemedlet Zubsolv i USA.

Orexo är ett läkemedelsbolag från Uppsala inom “drug delivery”, alltså smarta sätt att få kroppen att ta upp en läkemedelssubstans i rätt mängd och i rätt takt. 2015 omsatte bolaget knappa 700 miljoner kronor och vi tror att det blir snarlikt i år.

Bolaget har sedan flera år satsat praktiskt taget allt krut på produkten Zubsolv och på den amerikanska marknaden. Målet är patienter som blivit beroende av opiater, oftast som en följd av värktablettsmissbruk. Chockerande många amerikaner lider av detta och marknaden är i dag värd motsvarande 17 miljarder kronor.

Bild 1 av 1
Annons
X
Annons
X
Annons
X