Toadman Interactive TOAD MTF -12.4% från IPO


Teckningskurs: 12.9 kr Senaste kurs: 11.3 kr TOAD MTF 0.5% idag
Lista
NGM MTF
Storleksklass
Småbolag
Sista teckningsdag
2017-11-24
Första handelsdag
2017-12-13
Finansiell data
Se senaste från Börsdata
Börsplus analys
Läs analysen

Bolagsfakta vid notering

Bolag Toadman Interactive
VD Robin Flodin
Styrelseordförande Alexander Albedj
Omsättning Mkr 11 Mkr
Antal anställda 25
Börsvärde efter notering 194 Mkr
Nyckelpersoners ägande Uppgift saknas
Antal aktier efter notering 15.0 miljoner
Hemsida toadmaninteractive.com
Huvudkälla Prospekt / Investeringsmemorandum

Om erbjudandet

Erbjudande 22 Mkr (100% nyemission)
Säkrad andel (%) 100%
Börsvärde efter notering 194 Mkr
Teckningskurs 12.9 kr
Sista teckningsdag 2017-11-24
Antal flaggor 6 st
Teckningsåtagande Mkr 11 Mkr
Garantiåtagande Mkr 11 Mkr
Emissionskostnad 1 Mkr (4.1% av erbjudandet)
Huvudrådgivare Eminova FK
Certified Adviser/Mentor Eminova FK
Övriga rådgivare N/A

Storägare

Ägare Innehav Andel
Robin Flodin 49.2 Mkr 25.4%
Rasmud Davidsson 49.2 Mkr 25.4%
Fatshark 12.9 Mkr 6.7%

Säljande ägare

Ägare Försäljning Andel
- - -

Teckningsåtaganden

Åtagare Belopp Andel
Sonny Johansson 2.6 Mkr 11.7%
Georg Vesslund 1.1 Mkr 4.8%
Johan Halldoff 1 Mkr 4.7%
Alexander Albedj 0.3 Mkr 1.5%
Totalt åtagande: 11 Mkr 50%

Garantiåtaganden

Garant Belopp Andel
Alexander Albedj Ingen uppgift Ingen uppgift
Totalt åtagande: 11 Mkr 50%

Flaggor Toadman Interactive 6 st

  • Lång väntetid

    Att teckna IPO-er innebär extra risker och risken ökar om man måste vänta länge från att aktier tecknas till att de börjar handlas. Av administrativa skäl tar det ofta 1-2 veckor eller mer innan småbolag börjar handlas. Om väntetiden är längre än 10 dagar så hissar Börsplus varningsflagg för de IPO-er som är i den sämsta fjärdedelen i sin storleksklass.


    Toadman Interactive-aktien börjas handla 19 dagar efter sista anmälningsdag.

  • Rabatterad emission tätt inpå IPO

    Om ett bolag gjort en nyemission väldigt kort tid inför IPO till en värdering som är rejält mycket lägre så kräver det en förklaring. Har det hänt mycket i bolaget på kort tid är man kanske inte mogen för notering? Var det en kompisemission så vill man också veta varför. En variant av kompisemission är extra förmånliga optionprogram.


    Toadman genomförde under 2017 en emission till teckningskursen 0,3 kr. Teckningskursen i börsnoteringen uppgår till 12,9 kr. Vidare har bolagsstämman tätt inpå börsnoteringen inrättat ett optionsprogram som ger rätt att teckna aktier till kursen 7,5 kr mellan oktober 2017 till 2020.

  • CV med plumpar

    För investerare är det relevant att känna till om nyckelpersoner har ett "bagage" av exempelvis konkurser, tvister, åtal eller andra potentiella "plumpar". En (lindrig) gång är ingen gång men två gånger kan vara en gonggong.


    Toadmans båda grundare har tidigare drivit ett bolag som gått i konkurs. En annan person i styrelsen satt som ledamot i ett bolag som slutförde konkurs i september i år. Det ska dock sägas att Börsplus ser grundarnas konkurs som väldigt oproblematiskt. De är väldigt unga och verksamma i en bransch där konkurser inte är något konstigt.

  • Försenad process

    När en noteringsprocess försenas är det ofta något dåligt som ligger bakom. Strul med teckningsåtaganden? Bråk med rådgivare/garanter? Ouppfyllda listningskrav?


    Toadmans planerade första handelsdag var den 6 december. Bolaget noterades den 13 december.

  • Kursfall dag ett

    Något har normalt gått fel när en aktie faller under teckningskursen första handelsdagen. Börsplus delar i normalfallet ut en retroaktiv varningsflagga om aktien stänger på minus första handelsdagen.


    Toadman Interactive föll med -16 procent under den första handelsdagen.

  • Högt garantiåtagande

    Efter cirka 100 undersökta IPO-er ser Börsplus ett starkt empiriskt samband mellan ett högt garantiåtagande och svag kursutveckling. Det låter tryggt med garanter men förmodligen är det ofta ett tecken på svaghet eller desperation. Om IPO:n misslyckas blir säljtrycket stort eftersom garanterna oftast säljer ut.


    Toadman Interactive är täckt av garantiåtaganden till cirka 50 procent.

Finansiell data för Toadman Interactive

Q3-2018 Q2-2018 Q1-2018 Q4-2017
Omsättning 15.1 Mkr 12.0 Mkr 14.0 Mkr 7.3 Mkr
Rörelseresultat -1.3 Mkr 4.5 Mkr 5.0 Mkr 3.3 Mkr
Vinst efter skatt -1.0 Mkr 2.4 Mkr 5.0 Mkr 3.0 Mkr
Nettoskuld -19.3 Mkr -23.2 Mkr -5.3 Mkr -0.8 Mkr
Börsvärde 195.6 Mkr 179.4 Mkr 0.0 Mkr 0.0 Mkr
P/E-tal 20.8 17.9 0.0 0.0
EV / Sales 3.6 4.5 - -
RTM (12mån) Helår 2017 Helår 2016 Helår 2015
Omsättning 48.4 Mkr 11.0 Mkr 11.4 Mkr 7.5 Mkr
Rörelseresultat 11.5 Mkr 0.7 Mkr 1.1 Mkr 1.1 Mkr
Vinst efter skatt 9.4 Mkr 0.4 Mkr 0.5 Mkr 0.5 Mkr
Nettoskuld -19.3 Mkr -0.8 Mkr -3.1 Mkr -0.2 Mkr
Börsvärde 195.6 Mkr 0.0 Mkr 0.0 Mkr 0.0 Mkr
P/E-tal 20.8 0.0 0.0 0.0
EV / Sales 3.6 - - -

All finansiell data i tabellen kommer från tjänsten Börsdata