I gengäld lovar USA att inte begära att byggstoppet förlängs ytterligare.

President Barack Obama ämnar också utverka att kongressen godkänner en leverans till Israel av 20 extra stridsflygplan, värda tre miljarder dollar.

Premiärminister Benjamin Netanyahu lade fram förslaget för säkerhetskabinettet på lördagen och ska diskutera det med hela regeringen på söndagen.

USA:s utrikesminister Hillary Clinton presenterade kraven och löftena för Netanyahu vid dennes besök i Washington nyligen.

Enligt Vita husets Mellanösternrådgivare Dan Shapiro ska Netanyahu också ha blivit lovad att USA, om byggstoppet genomförs, ska lägga in sitt veto mot alla diplomatiska försök på den internationella arenan att pressa Israel i fredsfrågan.

I onsdags krävde palestiniernas president Mahmud Abbas ett snabbinkallat möte i FN:s säkerhetsråd om Israels bosättningar.

Israels vägran i slutet av september att förlänga byggstoppet på Västbanken och planerna på att bygga mer än 1 300 nya bostäder i det ockuperade östra Jerusalem fick palestinierna att lämna fredsförhandlingarna som återupptagits den 2 september.