Enligt valmyndighetens snabbredovisning får den tidigare biskopen 39,2 procent av rösterna mot regeringspartiet Colorados kandidat Blanca Ovelars 32,6

Därmed ser Coloradopartiet ut att förlora makten efter 60 år.

Den pensionerade arméchefen Lino Oviedo hamnar på tredje plats med 21,3 procent av rösterna.

Lugo som avsattes av Vatikanen 2006 för att han ägnade sig åt politik leder en center-vänster koalition.

Håller de preliminära resultaten kommer han att vara president i fem år.

70 observatörer från den Amerikas samarbetsorganisation OAS övervakade valet.