Anhängare till Kongresspartiet jublade och fyrade av smällare i huvudstaden New Delhi när röstresultaten började komma. Utanför partihögkvarteret dansade folk på gatan till trumslag, med plakatbilder av Sonia Gandhi, som är partiets ordförande, och premiärminister Manmohan Singh.
Resultaten strömmade fortfarande in när hindunationalisterna i BJP, det ledande oppositionspartiet, erkände sig besegrade.
- Det är uppenbart att den Kongress-ledda alliansen blir största grupp i parlamentet. Vi accepterar denna folkets dom, sade BJP-funktionären Arun Jaitley.
Fördelningen av parlamentsstolarna väntades bli klar under dagen. För att få regera måste ett parti, eller en allians, ha stöd av 272 av de 543 parlamentsledamöterna. Prognoserna pekade mot drygt 250 mandat för Kongresspartialliansen, men den största oppositionsalliansen, med BJP, såg samtidigt ut att stanna på 160.
Kongresspartiet väntades för egen del ut få över 190 mandat - partiets bästa resultat sedan 1991. Med ett starkt valresultat får partiet stora möjligheter att välja samarbetspartner bland de många regionala partierna.
- Resultaten är en angenäm överraskning. Vi var inte så självsäkra i början, men nu är vi mycket säkra och vi kommer att få ihop en majoritet, sade Oscar Fernandez, som företräder Kongresspartiet.
En omedelbar följd är att Kongresspartiet inte kommer att behöva uppvakta de starka vänsterpartierna i delstaterna Kerala och Västbengalen, som därmed tappar sin möjlighet att uppträda som kungamakare. Förra året lämnade de koalitionsregeringen i protest mot Indiens kärntekniksamarbete med USA.
Ett starkt valresultat gör Kongresspartiet mindre sårbart för påtryckningar från samarbetspartier. Det kan lugna de nervösa finansmarknaderna och öka investeringsviljan.
- Ett drömresultat för marknaden. Var redo för ett 7-8 procentsrally på börsen på måndag, sade fondmäklaren Samir Arora i Singapore till Reuters.
Bedömare förklarade Kongresspartiets framgångar med Indiens starka ekonomiska tillväxt de senaste fyra åren, som även gynnat landsbygden.
714 miljoner människor var röstberättigade. Neerja Choudhury, politisk analytiker, hävdar att de röstade för stabilitet. Och att det då spelade roll att Singh är ekonom.
Ambika Soni, taleskvinna för Kongresspartiet, uppgav att partiledare och allianskamrater skulle träffas redan under lördagen för att dryfta läget. Enligt författningen måste en ny regering vara bildad den 2 juni.
