Rättsväsendet har ägnat tre år åt fallet och Chen fälldes på sex åtalspunkter. Domen, som föll i en distriktsdomstol i Taipei på fredagen, lyder också på motsvarande drygt 40 miljoner kronor i böter. Åklagarsidan hävdade bland annat att han tagit mutor och förskingrat pengar avsedda för presidentämbetet.
Även Chens fru dömdes till livstids fängelse, medan parets son och svärdotter fick fängelsestraff på ett par år.
Expresidenten väntas överklaga domen, som han hävdar är politiskt motiverad.
Som president i två mandatperioder, 2000-2008, förde Chen Sui-bian en självständighetspolitik för Taiwan som upprörde både fastlands-Kinas och USA:s regeringar. Kina hävdar alltsedan det kinesiska inbördeskrigets slut överhöghet även över Taiwan.
Domen mot Chen väntas inte påverka förbindelserna mellan Kinas och Taiwans regeringar i dag.
