Tidigare har demokraterna vunnit en stor majoritet i kongressens andra kammare, representanthuset.
Allen medgav förlusten i ett tal där han sade att han inte hade en chans att nå ifatt motståndaren Jim Webb, och att han inte skulle kräva en formell omräkning av rösterna.
- Jag gratulerar Jim Webb och hans parti för deras seger, sade Allen.
Tidigare under dagen erkände den republikanske senatorn Conrad Burns sig besegrad i delstaten Montana gratulerade sin motståndare demokraten Jon Tester till segern.
George W Bush är inte längre ensam herre på täppan. Demokraternas valseger har förvandlat Washington till en delad stad där konfrontationspolitik måste bytas ut mot samarbete och kompromisser.
För båda sidor väntar en knepig balansgång för att bli så starka som möjligt inför presidentvalet 2008.
Frågan är nu på vilket sätt den republikanske presidenten och den demokratiska kongressen ska samstyra USA. Båda sidor har omedelbart mildrat tonen.
- Det amerikanska folket vill att deras ledare i Washington lägger partiskillnaderna åt sidan, uppträder korrekt och arbetar tillsammans för att möta de utmaningar som nationen står inför, konstaterade president George W Bush.
- Vi lovar att styras av partnerskap, inte partianda, sade demokraternas blivande talman, Nancy Pelosi.
Duon kunde på torsdagen känna varandra på pulsen vid en första lunch tillsammans efter valet.
I Vita husets rosenträdgård samlade Bush sina närmaste medarbetare. Till dem sade han:
- Jag är öppen för varje idé eller förslag som hjälper oss att uppnå våra mål att besegra terroristerna och försäkra oss om att den irakiska regeringen lyckas.
Han inskärpte samtidigt att USA är skyldigt att stödja sina drygt 150 000 soldater i Irak - och stack ut hakan mot de demokrater som har talat om att dra ner på anslaget till kriget.
- Oavsett vilket parti vi kommer från, har vi ett ansvar att garantera att de här soldaterna har de resurser och det stöd de behöver för att nå framgång, sade Bush.
På vilket sätt demokraternas nya ansvarsställning kommer att synas är långt ifrån klart.
Tipsa andra
Utrikes | Mest lästa
- Motstridiga bud om gruvras
- Övermodig mördare avrättad
- Holländsk ilska mot USA-general
- Protestviljan växer i Ryssland
- Utredning om Gripenmutor återupptas
- Isländska bankirer i miljardsvindel
- Dykare överlevde krokodilattack
- Chile-katastrofens facit: 452 döda
- Nu eller aldrig för vårdreform
- 15 års fängelse för sex barnamord








































