Obligationslånet löper med en årlig ränta på 7,5 procent och garanteras av den amerikanska storbanken JP Morgan.
Obligationerna är så kallade konvertibler, som kan omvandlas till aktier.
SAS har tidigare bett årsstämman godkänna en företrädesemission av stamaktier, som ska dra in 5 miljarder kronor till bolaget och som har fått stöd av de fyra största ägarna och ett konsortium av garanter.
Garantierna har givits under förutsättning att man gör upp med piloter och kabinpersonal om kostnadsbesparingar på en halv miljard och att SAS refinansierar obligationer för cirka 2 miljarder kronor som förfaller under 2010.
SAS ingick ett slutligt avtal med fackföreningarna om kostnadsbesparingarna för en vecka sedan.
Med det obligationslån man nu lyckats placera har SAS även uppfyllt refinansieringsvillkoren.
