Finanskrisen i Europa fick på måndagen drag av panik. Beneluxländerna övertog i praktiken storbanken Fortis som för ett år sedan deltog i ett jättelikt uppköp av ABN Amro.
I Storbritannien nationaliserades bostadsbanken Bradford & Bingley. Det var den andra bostadsbanken som förstatligats i år men till skillnad från Northern Rock såldes delar omgående vidare till Abbey som ägs av Spaniens Santander. Samma metod användes i USA i fredags när staten övertog Washington Mutual och direkt överlät merparten till JP Morgan Chase.
På Island tog staten över Glitnir, en av landets tre större banker. De expansiva isländska bankerna har ett bra tag haft strålkastarljuset på sig.
I Tyskland fick fastighetsfinansieringsinstitutet Hypo Real Estate – näst störst i Tyskland – lånegarantier på motsvarande över 300 miljarder kronor av stat och banker.
Analytikern Manfred Jakob på SEB i Tyskland sade till nyhetsbyrån Bloomberg att det helt enkelt inte finns någon kortfristig finansiering på marknaden.
Denna panikartade kreditåtstramning fick också belgiskbaserade Dexia, som har specialiserat sig på finansiering av kommuner, att fritt falla på börser. Dexia som har uppskattat sina förluster på konkursen för Lehman Brothers till 350 miljoner euro sänktes av en artikel i franska tidningen Le Figaro om att banken planerade kapitaltillskott.
Regeringarna i Frankrike och Belgien lovade stöd. På båda sidor Atlanten intervenerar regeringar i massiv skala oavsett ideologisk grundsyn.
Den mest anmärkningsvärda interventionen var när Belgien, Nederländerna och Luxemburg köpte 49 procent av Fortis för närmare 110 miljarder kronor. Styrelseordföranden byts ut medan den vd som presiderade vid övertagandet av ABN Amro fick gå i somras.
Detta köp fällde Fortis som nu skall sälja de bitar i affären som inte redan har integrerats i den egna verksamheten. I maj prisade fortfarande Fortis dåvarande vd Jean-Paul Votron affären där Fortis ställde upp med 24 miljarder euro av totalt 71 miljarder euro. De andra i konsortiet var Royal Bank of Scotland och Spaniens Santander.
Köpet gjordes när aktiemarknaderna toppade och trots att effekterna av den amerikanska bolånekrisen började märkas. Det har blivit en kvarnsten om såväl Fortis som Royal Bank of Scotland. Den skotska storbanken fick göra en jätteemission i våras.
Fortis försökte de senaste dagarna desperat att lugna marknaderna. Så sent som i fredags hävdades att likviditeten var god och att integrationen av ABN Amro gick på räls.
I konsortiet är det bara Santander som lyckats väl. Den spanska storbanken har av köpet bara behållit en bank i Brasilien som utvidgar en framgångsrik verksamhet i Latinamerika.
Första halvåret tjänade Santander 4,7 miljarder euro och förefaller oberörd av bankkrisen trots att den spanska ekonomin tvärstannar när fastighetssektorn kollapsar. Verksamheten växer i Storbritannien.
2004 köptes den sjätte största banken Abbey och nu håller Santander på att överta Alliance & Leicester. På måndagen meddelade finansdepartementet i Storbritannien att Bradford & Bingleys kontorsnät och sparkonton hade överlåtits till Abbey/Santander för 612 miljoner pund. Santander kommer totalt att få närmare 1 300 kontor i Storbritannien.
Låneportföljen på 50 miljarder pund som till betydande del består av fastighetsspekulanter som köpt flera lägenheter för att hyra ut och sedan sälja med vinst, får staten behålla. Sådana krediter är i dag inte populära på marknaden.
