Kraven på nyval har växt sig allt starkare i spåren Islands ekonomiska kollaps, men premiärministern har tidigare varit motvillig.

Enligt Reuters avser Geir Haarde inte att ställa upp för omval till posten som partiordförande vid kongressen i mars, en ny ordförande kommer därför att företräda det nuvarande regeringspartiet i nyvalet.

Geir Haarde hänvisar till att han ska opereras för cancer i februari.