Svenskens nya skatte- paradis skrev vi härom-året och syftade då på flugan kapitalförsäkringar. Under 2007 var det ett enormt drag bland van-liga sparare att sköta sina aktie- och fondaffärer i en skattegynnad kapital- försäkring – inga reavinster och ingen skatt på utdelningarna. ”Bara” en statlig avkastningsskatt på cirka 1 procent på värdet.
Kan det bli så mycket bättre?
Nätmäklaren Nordnet hängde på och använde efter SvD-artiklarna begreppet ”skatteparadis” i sin egen marknadsföring. Marknadsföringen var även aggressiv hos konkurrenten Avanza medan de flesta storbanker låg lågt.
Avanza och Nordnet tar nu en betydande del av nyteckningarna i kapitalförsäkringar.
–Våra kunder kommer in på kontoren när nätmäklarna annonserar. Så vi gynnas också av deras annonser, säger Jan Larsson, vice vd på Handelsbanken Liv.
Han uppskattar att Handels- banken har cirka 15 procent av nyförsäljningen. Banken erbjuder till skillnad från nätmäklarna fem olika varianter på kapitalförsäkringar, bland annat en som vänder sig till den som vill spara till barn eller barnbarn. Men Kapitalspar Depå är den mest populära.
Ska du ha lågprisvarianten av en kapitalförsäkring är det nätmäklarna som gäller, inklusive Etrade. Det räcker för de allra flesta. De erbjuder visserligen inte hjälp med placeringarna och med något undantag inte möjlighet att handla i derivat. Däremot har de alla ett enormt aktie- och fondutbud. Och bäst av allt – inga avgifter.
Handelsbanken tar till exempel ut en kapitalavgift på 0,5 procent. Har du värdepapper i depån på 1 miljon kronor blir avbränningen 5000 kronor. En ganska onödig kostnad om du sköter allt själv.
–Våra kunder verkar nöjda. De uppskattar möjligheten att få råd om placeringar, skräddarsydda lösningar och möjlighet att placera i derivat inklusive aktieobligationer, säger Jan Larsson.
I gruppen dyra kan också Swedbank räknas in. Banken är ny på området och startade sin hårdlansering i december 2007. Den fick då kritik eftersom banken påstod att man ”handlar fritt i finansiella instrument”. Men tjänsten är långtifrån gratis.
Swedbank kräver att den första insättningen måste vara minst 100000 kronor. På insättningar upp till 1 miljon tar man ut en rörlig avgift på 0,65 procent och 0,40 över 1 miljon. Till detta kommer också en kostnad på 1000 kronor per år för att vara ansluten till själva internettjänsten.
Marika Skytte af Sätra är ansvarig för Privat Pension & Försäkring på Swedbank.
”Att jämföra oss med nätmäklarna är som att jämföra äpplen och päron. Vi är inte billigast om man bara tittar på försäkringsavgifterna men vi har ett mycket bra pris om man tar hänsyn till innehållet”, skriver hon på bankens hemsida och syftar då på rådgivningen som den stora konkurrensfördelen.
Kapitalförsäkringar har funnits länge men har varit en krånglig sparform, dessutom har pengarna ofta varit inlåsta. Storbankerna har merparten men det var först med nätmäklarnas inträde det blev var mans sparform.
Johan Furemo, vd på Nordnet Pension, berättar att man har cirka 25000 kapitalförsäkringskunder att jämföra med 225000 kunder totalt. Lockbetet är ingen depåavgift, ingen försäkringsavgift och ett enormt utbud av aktier och fonder.
Att det blivit sådant drag i sparformen trots att förmögenhetsskatten nu är avskaffad kan hänga ihop med börsfallet. Den som har aktier och fonder kan inte flytta in dem direkt i kapitalförsäkringen utan måste först sälja och skatta av och sedan köpa nya värdepapper. Motståndet att sälja bör alltså ha minskat nu när många inte har några större reavinster.
Nysparandet i kapitalförsäkringar ökade i fjol med 52 procent till 43 miljarder kronor under de tre första kvartalen.
Avanza Bank har idag 5 procent av marknaden, 10 procent av tillväxten och 30000 sparare. Typkunden är en man över 55 år, 500000 kronor i depån i fyra–fem olika aktier och fem–sex fonder. Fond- och aktiebyten brukar ske en–två gånger per kvartal.
Är kapitalförsäkringar något för vanliga sparare?
–Ja, det är inte antalet affärer som bör styra sparformen. De sparpengar som aktier och aktiefonder du tänker undvara i minst 3–5 år passar bra i en kapitalförsäkring, säger Claes Hemberg, sparekonom hos Avanza.
Ifjol var det dock surt att sitta med aktier och fonder, särskilt i en kapitalförsäkring. Förutom börsfallet fick de med k-försäkringen betala avkastningsskatt på cirka 1 procent. Det slapp alla med vanliga depåer och de kunde också kvitta vinster mot förluster.
