Det kan närmast kallas ironiskt att det är en borgerligt ledd regeringen som nu vill minska på friheten i premiepensionssystemet. Socialdemokraterna har dock genom sin medverkan i Pensionsgruppen gett sin välsignelse till förslagen.
I regeringens promemoria, som offentliggjordes på måndagen, föreslås en rad ändringar i premiepensionssystemet.
Först och främst ska det införas Kepor. Det är fonder som statliga Sjunde AP- fonden ska plocka ihop till alla som inte själva vill välja fonder. Allt den enskilde ska göra är att välja risknivå.
Men det finns inget ord inom ekonomin som är så svårt som ordet risk. Det som är hög risk för en kan definieras som låg risk av någon annan. Och undersökningar, bland annat av Finansinspektionen, visar på hur ofta rådgivare och bankkunder har helt olika bilder av risk när de samtalar.
Detta är egentligen ett andra försök. Tidigare har Premiepensionsmyndigheten, PPM, lanserat ett hjälpmedel för fondval kallat Lotsen. Det har blivit hårt kritiserat och som vid olika inmatningar kan ge helt märkliga förslag på fonder.
Nu faller det på vd Peter Norman och hans gäng på Sjunde AP-fonden att tolka risker. Vi får se hur det går och om många kommer att överlåta åt staten att definiera risken och placera åt dem.
Ett annat av regeringens förslag är att det ska bli avgift på fondbyten. De relativt nya privata bolagen som erbjuder premiepensionsförvaltning har satt sådan snurr på fondbyten att det sägs kosta PPM alltför mycket. Myndigheten har själv föreslagit 4 fria byten och en kostnad på 20 kronor per ytterligare byte. Men det håller inte regeringen med om. Nu ska det bli avgift på varje byte. Frågan är vilket pris det blir.
Och enligt uppgift kommer kostnaden i praktiken att försvinna från PPM när man öppnar för att ge dessa privata företag, banker och andra access till datasystemen och utföra flyttarna. Min gissning är att vi får betala både denna avgift och dessutom betala till den vi anlitar för att flytta om. Det kan bli början till en ny avgiftskarusell där det inte blir du eller jag som blir vinnaren.
Det tredje förslaget från regeringen gäller alla som inte gör ett aktivt val. Idag får alla sina pengar placerade i Sjunde AP-fondens premiesparfond.
Den stora fonden ska nu delas upp i generationsfonder. Beroende på ålder ska vi få olika fördelning av aktier (med högre risk) och räntepapper (med lägre risk). Detta har länge efterfrågats. Men frågan är hur fördelningen blir. Mitt råd när det gäller andra generationsfonder är att du gör dig yngre än vad du egentligen är. Troligen lever du längre än tidigare generationer och då är det till nackdel att minska risken, och möjligheterna till god avkastning, för tidigt.
Alla som aktivt valt Sjunde AP-fonden och fått sina pengar placerade i Premievalsfonden kommer också att påverkas. I maj ska fonden stängas och väljer man inte något aktivt så blir det i de nya generationsfonderna som pengarna placeras.
Det ska också vara möjligt att flytta fram och tillbaka mellan de nya generationsfonderna, de nya statliga riskfondportföljerna och de för närvarande cirka 700 PPM-fonderna på fondtorget.
Frågan är om det blir lättare att välja nu när valmöjligheterna blir fler fast de ska bli färre. Det blir i alla fall snurrigt värre.
