Cidron Services bjuder 15:50 euro, eller 146 kronor, kontant per aktie i Tieto Enator.
Budet värderar Tieto Enator till drygt 1,1 miljarder euro eller drygt 10 miljarder kronor och motsvarar en premie på 38 procent jämfört med stängningskursen på 11:27 euro den 19 mars på Helsingforsbörsen.
Budtiden väntas börja den 2 april och ska pågå till den 28 april, enligt ett pressmeddelande.
Efter att budet har fullföljts och Tieto Enator har avnoterats från börsen ska Cidron Services tillsätta Harri Koponen som arbetande styrelseordförande i Tieto Enator.
Budet är villkorat av att det antas av aktieägare med minst 90 procent av aktierna och rösterna. Ett närstående bolag till Cidron Services äger i dag motsvarande 4,4 procent i Tieto Enator.
”Vi är övertygade om att Tieto Enator i nästa utvecklingsfas bättre kommer att kunna bibehålla sin position och realisera sin fulla utvecklingspotential som ett onoterat bolag utan att behöva fokusera på kortsiktiga finansiella resultat”, säger Robert Furuhjelm, styrelseledamot i Cedron Services och partner i Nordic Capital, i en kommentar.
Cidron Services vill stärka Tieto Enators kunderbjudande genom effektivare leveransmodeller och bättre konkurrenskraft. En förstärkning av den långsiktiga konkurrenskraften kommer att ske på bekostnad av den kortsiktiga lönsamheten, heter det i pressmeddelandet.
Vidare skriver Cidron Services att ledning och styrelse framöver ska kunna fokusera på genomförandet av strategin ”utan att behöva ägna uppmärksamhet åt aktiemarknad och kvartalsrapporter”.
Cidron Services planer för Tieto Enator kommer inte att påverka personalen ”på ett sätt som väsentligt kommer att avvika från effekterna av det program för att förbättra lönsamheten som Tieto Enator har offentliggjort”.
Eftersom Tieto Enators nuvarande optionsrättsprogram avslutas som ett resultat av erbjudandet och den tvångsinlösen som Cidron Services förväntar sig kommer inledas därefter, så har Cidron Services för avsikt att ersätta optionsrättsprogrammet med ett incitamentsprogram, skriver bolaget i pressmeddelandet.
Morgan Stanley och Nordea har varit rådgivare åt Cidron Services.
