Bernard Madoff har ägt ett hus i lyxorten Palm Beach i Florida sedan slutet av 1960-talet och många av hans grannar och golfkompisar är investerare i hans fond, skriver Wall Street Journal. Tecken på att de nu befarar det värsta börjar komma.
Totalt tros personer runt Madoff i Palm Beach ha investerat flera miljarder dollar i hans fond, skriver WSJ.
I helgen sattes fyra lyxlägenheter i området, med prislappar på så mycket som 17 miljoner dollar, ut till försäljning och på den lokala pantbanken specialiserad på mer exklusiva kunder märktes en onormalt höjd aktivitet, skriver WSJ.
Pantbankiren Levi Touger på Royal Pawn & Jewelry säger till tidningen att hans telefon började ringa i lördags med kunder som erbjöd Ferrarris, diamantringar och en lyxyacht som säkerhet.
Amy Millman på Bank of New York Mellon säger till tidningen att det som hänt är en "finansiell tsunami för Palm Beach" som kommer slår hårt mot många familjer.
Bernard Madoff hade attraherat mycket pengar från många judiska familjer i området, och det inträffade väntas drabba flera välgörenhetsorganisationer, särskilt judiska, skriver WSJ.
Flera av Wall Streets mest kända investerare riskerar också stora förluster i Madoff-härvan.
Bland de som satsat pengar finns fastighetsmagnaten Mortimer Zuckerman, en stiftelse efter Nobelpristagaren Elie Wiesel, och en välgörenhetsstiftelser med pengar från regissören Steven Spielberg. Dessutom har en rad storbanker gått på en mina.
Enligt WSJ bevakas nu Madoffs kontor dygnet runt av säkerhetsvakter samtidigt som tjänstemän från SEC, FBI och andra myndigheter undersöker om det fanns några tillgångar kvar.
