Hongkongbörsen rasade och stängde ned 5,1 procent.
Viktiga index i regionen föll med uppemot 4 procent, efter ett ras på över 6 procent på Wall Street på måndagen, den första handelsdagen där efter den historiska sänkningen av USA:s kreditbetyg.
Tokyobörsens Nikkei 225-index föll med 1,7 procent, och det bredare Topixindex gick ned med 1,6 procent. Tidigare under dagen hade båda index varit ned med över 4 procent.
Seoulbörsens Kospi-index stängde ned 3,6 procent efter att tidigare under handelsdagen fallit med nästan 10 procent vilket stoppade handeln i fem minuter.
- Folk kastar iväg aktier för att köpa obligationer och kontanter, sade en fondförvaltare och tillade marknaden befann sig i panik.
Den skakiga börsen fick finansminister Bakh Jae-Wan att betona vikten av globalt samarbete för att återställa förtroendet för marknaden runt om i världen.
- Inget enskilt land kan på ett adekvat sätt på egen hand hantera chocken på finansmarknaden, sade Bakh.
Taiwanbörsens Weighted Index stängde ned 0,8 procent efter ett tidigare fall på 5 procent.
Hongkongbörsens Hang Seng-index tappade 5,6 procent efter att tidigare varit ned över 7 procent. Shanghaibörsens kompositindex föll också kraftigt inledningsvis men stängde sedan ned straxt under nollan. Bombaybörsens Sensex vände upp efter en dipp tidigare på dagen på 3,3 procent.
I Australien föll börsen kraftigt inledningsvis men gjorde en spektakulär återhämtning och låg straxt för stängningen en aning över nollstrecket.
