Tajma in dina fondbyten

Premiepensionen är en del av den allmänna pensionen. Här kan man välja fonder själv. Statistiken visar att den aktive premiepensionsspararen har lyckats lite bättre än soffliggaren men tajmingen är avgörande. Att inte göra någonting är bättre än att byta fond vid fel tidpunkt.

FOTO: Magnus Hjalmarson Neideman

En person i 40-årsåldern har i snitt omkring 100 000 kronor i premiepensionspengar och varje år ökar sparandet med upp till 10 000 kronor i form av nya insättningar. Det betyder att när dagens 40-åringar når 65 kan många av dem, om avkastningen varit hyfsad, ha över en halv miljon kronor på sitt premiepensionskonto.

För den som vill lägga ned tid på sitt premiepensionssparande och är beredd att ta en högre risk, finns det möjligheter att nå helt andra summor. Ett enkelt och något trubbigt exempel visar på detta:



Den 40-åring som idag har 100 000 i sin premiepension och får kapitalet att växa med i snitt 3 procent per år har efter 25 år 210 000 kronor. 5 procent per år betyder 340 000 kronor och 7 procent ger 540 000 kronor efter 25 år. Till detta kommer dessutom de återstående 25 årens sparande (i verkligheten spelar också inflationen in och gröper ur avkastningen). En liten förbättring av den årliga avkastningen får alltså stor effekt på 25 års sikt.

LÄS MER Ministern: "Eget ansvar att man får en bra pension".

10

i topp de mest populära fonderna.

Andel aktiva pensionssparare som 2011 valt just denna fond.

1. Didner & Gerge Aktiefond 13,4%

2. AMF Aktiefond Sverige 12,7%

3. Swedbank Contura 12,7%

4. Skagen Kon-Tiki 12,2%

5. AMF Aktiefond Världen 11,3%

6. Swedbank Robur Aktiefond Pension 8,6%

7. Swedbank Transfer 80 8,0%

8. Swedbank Transfer 80 7,5%

9. Skagen Global 7,4%

10. Swedbank Robur Medica 6,6%

Framtiden vet vi inget om men Pensionsmyndigheten har statistik som säger en hel del om vilka strategier som lyckats bäst de senaste tio åren. Inom premiepensionen har spararen två huvudalternativ att ta ställning till: att inte välja några fonder alls eller att välja fonder aktivt. Den som inte väljer hamnar i den så kallade soffliggarfonden: Sjunde AP-fondens fond Såfan (se text under Hålla handen).

Statistik från Pensionsmyndigheten visar att den som valt aktivt har fått lite bättre utdelning. Den årliga genomsnittliga värdeutvecklingen från starten till slutet av 2011 var 2,7 procent för sparare med egen portfölj och 2,4 procent för dem med AP7 Såfa. Den genomsnittlige aktive fondväljaren gör alltså måttligt bättre ifrån sig än soffliggarfonden.

De stora skillnaderna finns istället inom den grupp som valt fonder aktivt. Snittet ligger alltså på 2,7 procent per år men nästan var tionde sparare som valt aktivt har lyckats få 5 procent eller mer i årlig avkastning (cirka 2 procent har fått 7 procent eller mer).

Pensionsmyndighetens statistik visar också att sparare med högst risk i fondportföljen är de som i genomsnitt lyckats bäst. Men högriskportföljerna ligger både i toppen och i botten vilket beror på att den som väljer en högriskfond vid fel tillfälle riskerar en mycket negativ utveckling.

Tajmingens betydelse vid fondbyten kan illustreras med exempel på en sparare som under 5-årsperioden 2007–2011 haft hela sitt premiepensionskapital i en enda fond, AMF:s Sverigefond (jag rekommenderar annars att man väljer fler fonder). Denna fond har hunnit med kraftiga ryck både uppåt och nedåt och facit efter de fem åren är en mycket blygsam uppgång på 1 procent.

Högrisk-
portföljerna ligger både i toppen och i botten. Den som väljer en högriskfond vid fel tillfälle riskerar en mycket negativ utveckling.

Om spararen istället bytt strategi ett par gånger under de fem åren och gjort det framgångsrikt blir utfallet ett helt annat. Låt oss anta att spararen vårvintern 2008 började känna sig osäker på börsen och i maj samma år valde att flytta alla pengarna till Lanne‧bo Likviditetsfond, som är en ren räntefond. När börsen sedan började stiga igen flyttades pengarna i april 2009 tillbaka till AMF:s Sverigefond. Med dessa två fondby‧ten lyckades spararen undvika det stora börsraset under sommaren och hösten 2008, och nollavkastningen under 5-årsperioden förvandlades till ett lyft på 50 procent.

Det kan alltså löna sig ordentligt att vara aktiv men det kräver en någorlunda bra tajming. Om spararen i exemplet ovan var sen i reaktionen och istället gjorde bytena i november 2008 respektive november 2009, hade slut‧resultatet blivit sämre än om pengarna hela tiden legat kvar i Sverigefonden.

Just detta fenomen verkar ha drabbat de mest aktiva premiepensionsspararna under 2011. Statistiken visar att sparare med egna portföljer som gjorde fler än 15 fondbyten under året hade en värdeutveckling på -13,7 procent i snitt. För dem som inte gjorde några fondbyten alls blev värdeutvecklingen i snitt -8,0 procent.

GUIDE: Vem är du när det kommer till tjänstepension?
Kan själv?här är dina bästa tips.
Hålla handen?här är dina bästa tips.


Mer om din pension: Läs onsdagens chatt med SEB:s välfärdsekonom Jens Magnusson

Vilken spartyp är du?

Har du råd att gå i pension?

Är du en fez eller en kanot?

  • Kopiera sidans adress

Tips

Avgiften i en aktiefond kan ta en stor del av avkastningen men inom PPM är avgifterna rabatterade. ju mer pensionspengar ett fondbolag förvaltar inom premiepensionen, desto större är rabatten. Det kan variera kraftigt och det lönar sig att jämföra.

Börsen

börsgraf

OMX Sthlm, kl 17.30
-0,23% 436,11 SEK

1 mån:
-3,08%
Årsskiftet:
2,94%
Följ händelseutvecklingen med SvD digital – Just nu 5 veckor för 50 kr!
Visa kommentarer

Välkommen att säga din mening på SvD.se. Våra regler är enkla: visa respekt för de personer vi skriver om och andra läsare som kommenterar artiklarna.
Alla kommentarer modereras efter publiceringen av SvD eller av oss anlitad personal. Du kan skriva max tre kommentarer per artikel. Läs reglerna i sin helhet Vänliga hälsningar, Maria Rimpi, chef SvD Näringsliv

Toppnyheter Näringsliv

Gör nliv.se till din startsida
Perspektiv | Tomas Lundin

Hårt stresstest av EU:s 130 största banker

”När bankerna stresstestades 2011 var det ett skämt.”

De sparar el med hjälp av datorspel

Minskade elförbrukning och sparade pengar.

Bostadsköparna:
Vi har ingen koll

Undersökning

Sätter sin tillit till banken.

PTS mörkade PM
om datalagring

Digitalt

Ville inte att det skulle bli offentligt.

Bertil Hult. SvD Möter Bertil Hult

”Det var inget svårt
beslut att lämna Sverige”

Men efter 40 år har han ännu hjärtefrågor i det gamla landet.

Lyxig direktörsvagn som fått rätt motor

biltest

Men är Bentleyn tillräckligt diskret?

Lars-Åke Liljeqvist, direktionschaufför på SAF och Svenskt Näringsliv i 38 år, uppskattar kvalitetskänslan i materialvalen. Webb-tv

Proffset: ”Det är en fantastisk bil”

tv

Näringslivsveteran hjälper SvD att provköra Bentleyn.

Actionbilarna från
80-talet prisrusar

"De som hade planscherna har nu pengarna."

”Vilka bilar tycker du att vi ska testa?”

Krönika

Relevant – men också något extra.

Guide: Så gör du för att ta ut pensionen

Hit måste du vända dig för att få pengarna.

Saab-överklagande
avfärdas av domstol

Fordon

Nu kan turerna med Spyker vara över.

Finansminister Magdalena Andersson (S) och tidigare finansministern Anders Borg (M). bnp-prognoser

Ekonomisk hyllning
till förra regeringen

SHB-ekonomen: ”De lämnade över en fantastisk jobbmaskin.”

Aristokrat utmanar
efter smutsig debatt

Porträtt

Presidentvalet i Brasilien en rysare.

LO vill skrota överskottsmål

Facket

Föreslår införande av ett balans- eller underskottsmål.

Här bygger de upp
världen i ”Avatar”

Lista

Världens häftigaste nya nöjesparker.

Utrustningsdetalj
i VW lockar biltjuvar

If: ”Varje stöld kostar oss upp till 50 000”.

Nyhetsrummens ”sista lejonkung”

porträtt

Watergate blev Bradlees höjdpunkt.

Eniros vd: ”Jag ser
inga röda flaggor”

Krisbolag

Stefan Kercza är inte orolig.

Så ska han säkra
Ericssons framtid

Intervju

Hans Vestberg om det nya spåret.

Svenskt under ytan
– dykbåtar på export

U-farkoster

”Vi säljer inte till Ryssland.”

Anders Magnerfelt, fd attackdykare i försvarsmakten, nu testansvarig och Carl Runemar, affärschef. Bildspel

Bildspel: Så ser farkosterna ut

Här kan du se SvD Näringslivs bilder på dykbåtarna.

de 34 miljarderna

”Det kunde lika gärna ha stått tusen miljarder”

Fonden är egentligen bara ett konto – med obegränsad kredit.

Därför vände LKAB
till miljardförlust

Gruvor

Samhällsomvandlingen kostar på.

Kronprinsessan tar över fondimperium

porträtt

Är sjunde rikaste kvinnan i världen.

svd avslöjar

Granskningen anklagar Vinnova för miljonslöseri

Satsningarna har inte effekt på sysselsättning eller tillväxt.

Grabau försvarar Kinneviks noteringar

zalando och rocket

”Kursfall är inte ovanligt”.

Procter & Gamble knoppar av Duracell

Framstår som bästa alternativet i dagsläget.

Tumnagel till Volvo ab Webb-tv

Svarar på stenhårda kravet från ägarna

Persson: "Enorm vilja att det här ska bli bra".

Gotlandsbåten prövas av ARN

Sålde totalt 40 000 biljetter – men tvingades ställa in samtliga turer.

Ericssons rörelsevinst blev sämre än väntat

kvartal

Lägre försäljning i Nordamerika.

SvD Börsforum

Låna 10 miljoner kronor i timmen?

makro

"Är som gjort för att skapa förvirring."

Rysk bank vill pröva sanktioner

EU-sanktioner mot Sberbank, störst i Ryssland, infördes i somras.

Avanza börjar erbjuda handel från 1 krona

Aktier

Ska befästa bankens prisledarposition.

Tror att snus kommer fortsätta växa i USA

Bättre vinst än väntat i Q3 för Swedish Match.

Vinnarna på börsen efter rapporterna

Så går det för Volvo, Eniro och Ericsson.

Bra fart i brittisk ekonomi

Fortsatt bra tillväxttakt – BNP steg med 3,1 procent.

Var satsas 2 miljarder på ökad bemanning?

Quiz

Testa vad minns du från gångna veckan.

Minecraft-staden
tog två år att bygga

Digitalt

Här kan du gå på rundtur i Titan City.

Intäkterna har rasat
för krisbolaget Eniro

Dementerar uppgift att styrelsen ska lämna.

bostad
Bostadsrätter på Lilla Essingen i Stockholm.

Här har priset på borätter stigit mest

Skiljer 47 700 kronor per kvadratmeter.

FOTO: Tomas Oneborg

Tema: Tjänstebil
”Alla måste älska elbilen”, säger lantbrukaren Arthur Buhrenstjerna och syftar på att varje gång dieselpickupen står parkerad sparas pengar. ”Både vi själva och våra anställda trivs mycket bra med vår Nissan Leaf, och man lär sig snabbt att köra så snålt som möjligt”, säger han om bilen som han och hustrun Catherine Buhrenstjerna köpte för ett år sedan.

”Vi sparar cirka 3500 i månaden”

FOTO: Karin Grip

2 MINUTER
SvD Näringslivs Andreas Cervenka och Katarina Hugo i "2 minuter".

Se alla avsnitt av SvD Näringslivs nya webbserie

FOTO: SvD.

Börsen

Index

OMX-S, 17.30-0,2 %436,11
Nasdaq, 23.40+0,7 %4 483,72
DAX, 17.35-0,7 %8 987,80
FTSE, 17.35-0,5 %6 388,73
Nikkei, 08.20+1,0 %15 291,64
Visa fler index

Valutor

Euro, 00.02+0,1 %9,19 SEK
USD, 00.01-0,1 %7,25 SEK
Visa fler valutor

Råvaror

Olja brent, 22.59-0,7 %86,19
Guld, 18.05+0,0 %1 230,90
Visa fler råvaror

Räntor

3 mån, 15.58-0,0 %0,09 %
5 år, 16.10+0,1 %0,36 %
Visa fler räntor
Ny sajt

SvD Näringsliv ger dig en bättre privatekonomi.

SvD Börsforum

Testa Sveriges modernaste ekonomiforum

Räntekartan

50 000 har sagt sin ränta – klicka här!

Bloggar
SvD Näringslivs profiler Patricia Hedelius och Jonas Fröberg.

Läs våra prisbelönta journalisters bloggar.

FOTO: SvD/Montage.

Gör nliv.se till din startsida

SvD Näringsliv på Facebook