Hundratals miljarder i pensionskapital står på spel. För många aktörer på finansmarknaden är morgondagens flyttutredning avgörande. Banker, pensionsrådgivare och fackföreningar är djupt engagerade. På senare tid har båda sidor försökt skrika högt om för- och nackdelarna med en fri flytträtt. På ena sidan står pensionsrådgivarna som vill ha fri flytträtt, i mitten bankerna som är förespråkare till flytträtten, men vissa med förbehåll. Och på andra sidan står fackföreningarna som är emot fri flytträtt.

”Målsättningen för utredningen har varit att stärka konsumenten men resultatet har blivit det precis motsatta”, skrev TCO:s ordförande Eva Nordmark nyligen i en debattartikel tillsammans med sina ordförandekolleger från LO och Saco.

• LÄS OCKSÅ: Har du råd att inte läsa det här?
• LÄS OCKSÅ: En fråga om liv och död

Kärnfrågan för fackförbunden är att förslaget gör ingrepp i avtalen mellan arbetsmarknadens parter (Svenskt Näringsliv har samma inställning) vilket gör det betydligt krångligare för både löntagare och arbetsgivare.

– Vi är inte emot flytträtt generellt men vi motsätter oss att man går in och ändrar förutsättningarna i avtal som har träffats mellan fack och arbetsgivare. Man sätter kollektivavtalen ur spel, säger Magnus Furbring som är ombudsman och tjänstepensionsexpert på LO.

Dessutom skulle det drabba medlemmarna negativt, tror han.

– Det här är inget som gynnar våra medlemmar. Vi har upphandlat försäkringsbolag till bra priser och vi har redan flytträtt inom vårt område, säger han.

• LÄS OCKSÅ: Pensionsråd ännu dyra för kunderna
• LÄS OCKSÅ: Studie: ”Jobba till 70 år är inte nog”

Nätmäklarna Nordnet och Avanza Bank gillar huvuddragen i förslaget.

– Flytträtt är vi jätteför, det är en demokratisk frihet, säger Jan Dinkelspiel, Sverigechef på Nordnet.

Man sätter kollektivavtalen ur spel

Magnus Furbring, ombudsman och tjänstepensionsexpert på LO

Men att helt öppna upp pensionsmarknaden ser han ändå problem med, eftersom det fortfarande inte råder strikt provisionsförbud i Sverige.

– Då kommer pensionsrådgivarna, som egentligen är säljare, att ha High Chaparral. De kommer att locka alla pensionstagare som i dag sitter i billigare kollektivavtalade lösningar, säger Jan Dinkelspiel.

I dag, understryker han, kan rådgivare få upp till 5 procent i provision när de lyckas flytta pensionskapital.

– Så flytträtten är självklart bra, men det är lika viktigt att det är strikt provisionsförbud, säger han och tillägger:

– Pensionstagaren måste få veta när det handlar om ett säljmöte respektive ett rådgivarmöte. Det borde vara en självklarhet att få veta hur mycket det kostar.

Pensionsrådgivare som Max Matthiessen och Söderberg och Partners håller inte med.

– Det finns inga belägg för att förmedlarna med hänvisning till provisioner driver pensionsflyttar. Tvärtom står bankerna för det stora flertalet flyttar inom exempelvis Fora och Collectum (de stora valcentralerna, reds anm), säger Christoffer Folkebo, vd på försäkringsförmedlaren Max Matthiessen.

Fakta

• I en premiebestämd pensionsförsäkring har spararen ingen garanterad ersättningsnivå, ersättningen baseras på avkastningen i sparandet. I en förmånsbestämd försäkring garanterar arbetsgivaren däremot en viss ersättningsnivå.

• Fribrev är en benämning på en pensionsförsäkring där arbetsgivaren slutat att betala premier, exempelvis om arbetstagaren bytt arbete.
En aktiv försäkring är en försäkring där premier fortfarande betalas in.

Vad gäller sakfrågan tycker han att den enskilde måste kunna bestämma.

– Eftersom det är spararens pengar är det också spararen som sitter med risken. Då måste man också kunna bestämma fritt över kapitalet, säger han.

Viktigt att komma ihåg är att alla högljudda röster i debatten har egenintressen. Jan Dinkelspiel hymlar inte med att Nordnet skulle tjäna på fri flytträtt och provisionsförbud.

– Oavsett kommer det vara bra för oss. Jag tror inte att våra kunder kommer att låta sig luras av pensionsrådgivare. De som verkligen kommer i kläm är de som inte är lika initierade, säger han.

Även bankernas livbolag säger sig vilja se fri flytträtt. Det uppger Jan Stjernström vd för SEB Trygg Liv.

– Vi är för fri flytträtt för allt kapital, säger han och utvecklar resonemanget:

– Det som är övergripande nuförtiden är att individen tar risken i det premiebestämda systemet, därför är det individen som ska bestämma. Vi tycker att det ska vara konkurrensneutralitet och att det är oerhört viktigt med sund rådgivning i de här frågorna.

• LÄS OCKSÅ: Fack sågar försäkringsförslag
• LÄS OCKSÅ: Frågetecken kring tjänstepension

I dag råder fri flytträtt på nya premier, menar Jan Stjernström, men Sverige måste få en marknad där konsumenten bestämmer – även de som tecknat sina premier före juli 2007.

Att utredaren Tord Gransbo kommer att föreslå utökad flytträtt är redan känt men en avgörande fråga för förslagets framgång är hur flytten ska genomföras praktiskt.

– Exempelvis har det ännu inte kommit fram hur mycket man anser att spararen ska behöva betala för att flytta sina pengar. Ta till exempel ett försäkringsbolag som betalar en provision till en mäklare baserat på att spararen stannar kvar i minst tio år. Om spararen i stället vill flytta efter tre år så riskerar kunden att stå för kostnaden. Då handlar det ju inte om fri flytträtt, säger Henrik Källén på Avanza Bank.