Beskedet kom dagen efter att Moodys nedjusterat utsikterna för Tyskland, Nederländerna och Luxemburg, som alla garanterar skulder inom EMU:s krisfond. Men en växande skara länder i behov av nödlån blir det allt svårare för dessa att ge garantier.

Varje försvagning hos stater i euroområdet kan få sänkta kreditbetyg till följd.

Det kan finnas skäl att ge en banklicens till eurozonens permanenta krisfond (ESM), enligt ECB-ledamoten Ewald Nowotny.

- Jag tycker det finns argument som ger stöd för detta, sade Nowotny i en tv-intervju gjord av nyhetsbyrån Bloomberg, rapporterar Reuters.

Nowotny är förutom ECB-ledamot även chef för Österrikes centralbank.

Tidigare har ECB utåt avvisat denna möjlighet, som skulle göra det möjligt för ESM att drastiskt öka sina finansiella resurser genom att belåna kapital och garantier från ägarländerna.

- Det finns andra argument också, men jag ser detta som en pågående diskussion, sade Nowotny i intervjun.

Han tillade att han inte kände till någon diskussion inom ECB om frågan just nu.

Motståndare mot att ge ESM banklicens har framfört att detta skulle kunna ses som ett sätt att genom en ny sedelpress bakvägen finansiera statsbudgetar med stora underskott.

Eurozonens krisfond EFSF räknar inte med att Moodys är i färd med att sänka kreditbetyget för fonden på kort sikt. De sänkta utsikterna för betyget, på toppnivån Aaa, handlar om tidsperioden 12-18 månader, skriver EFSF i ett pressmeddelande.

Beskedet om att Moody's sänkt utsikterna för EFSF:s betyg beskrivs samtidigt som en direkt följd av att några av EFSF:s viktigaste finansiärer - Tyskland, Nederländerna och Luxemburg - nyligen också fått sänkta utsikter för sina kreditbetyg. EFSF använder garantier från sina ägarländer för att ta upp egna obligationslån på marknaden inför stödinsatser till krisländer.

Inspektörerna från den så kallade trojkan - EU, ECB och IMF - som inledde en granskning i går av hur Grekland hanterar lånevillkoren i stödprogrammet avslutar sitt besök i landet i början av augusti, enligt EU-kommissionen.

Spaniens kreditvärdighet faller snabbt visar en uppdatering av kapitalförvaltaren Black Rocks index över hur riskfyllda krediter till olika stater är.

Utvecklingen härrör från landets fastighetskris, en växande offentlig skuldbörda och allt sämre utsikter för ekonomin, vilket slår hårt mot statsfinanserna. Dessutom har läget för landets banker visat sig väsentligt svårare än tidigare befarat.

Ihop med Indien, vars statsfinanser också försämras i rask takt, har Spanien nu börjat närma sig Argentina i Black Rocks lista över vilka länder som har sämst kreditvärdighet.

I andra änden av listan finns Norge i topp som världens säkraste land ur kreditsynpunkt. Sverige hamnar på fjärde plats, efter Singapore och Schweiz. På femte plats finns ännu ett nordiskt land, Finland.