Vid klockan 17 var Dow Jones Industrial Average upp 1,7 procent till 11.397 punkter. S&P 500 Index var upp 1,3 procent till 1.258 och Nasdaq Composite Index klättrade 0,3 procent till 2.262.

Omsättningen på New York-börsen låg på nära 500 miljoner aktier medan omsättningen låg på Nasdaq låg på drygt 700 miljoner aktier.

De amerikanska räntorna steg på obligationsmarknaden. Den tioåriga obligationsräntan var upp 6 punkter på 3,75 procent.

Priset på WTI-olja steg med 0:67 dollar till 106:90 dollar per fat.

I fokus under måndagens tidiga handel var nyheten att den amerikanska staten tar kontroll över de krisdrabbade bolånejättarna Fannie Mae och Freddie Mac.

"Övertagandet gör att vi närmar oss att ta itu med det största problemet, som är den negativa spiralen i huspriserna. Om marknaden stänger nedåt blir jag minst sagt överraskad", sade Henry Herrman vid Waddell & Reed Financial till Bloomberg News. Fannie Mae sjönk 80 procent och Freddie Mac tappade 77 procent.

Finansminister Henry Paulson noterade under söndagen i samband med offentliggörandet, att Fannie Maes och Freddie Macs obligationer ägs av investerare över hela världen, och att ett haveri skulle orsaka stor turbulens på världens finansmarknader.

Nyheten om Fannie och Freddie hjälpte att dra upp finanssektorn. Bank of America klättrade 6,3 procent, Citigroup steg med 6,1 procent och JP Morgan var upp 4,8 procent.

"Marknaden tycker om när osäkerheten minskar och det här tar hand om det. Om det hjälper till med att stabilisera den amerikanska bostadsmarknaden måste man se positivt på det", sade E William Stone vid PNC Wealth Management till Bloomberg.

Oljebolagen Exxon och Chevron steg under den tidiga handeln med ett höjt oljepris. Exxon var upp 2,5 procent och Chevron ökade 1,7 procent.

På Dow Jones var Boeing ned med nära 1 procent. Bolagets arbetare har strejkat under de tre senaste dagarna. Strejken kan enligt konsulten Scott Hamilton vid Leeham bli långvarig, uppger Bloomberg News.

Ingen statistik väntas under måndagen men klockan 19.00 talar Fedchefen i Dallas, Richard Fisher.